ОБСЛУЖИВАНИЕ СДЕЛОК | СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ | ВЫХОД ( HNWI)

Вы хотели бы инвестировать больше, чем раньше? Но прекрасно понимаете, что сегодня капитал нужно особенно беречь, а это сложнее, чем было прежде. Вы планируете инвестиции в новый бизнес (приобретение акций) либо хотели бы докапитализировать интересный стартап?

А может, вы уже на этапе переговоров и ожидаете скорейшего закрытия сделки? Вы знаете, что инвестиции стоят затрат, но не безграничных. А переговоры зашли в тупик, и вам нужен опытный консультант?

О продаже, т. е. выходе из инвестиции вы можете прочитать ЗДЕСЬ [НАЖАТЬ]

На что следует обратить внимание в ходе сделки?

Наряду с анализом финансовой отчетности и прогнозов (финансовых моделей), а также самого бизнеса и его масштаба следует обратить внимание на основателей и группу компаний, в которую мы хотим инвестировать. Опыт, временные и финансовые обязательства её членов и, в частности, их вовлеченность в данный проект либо компанию. Здесь должны быть оценены как мягкие деловые, так и жесткие вопросы, например, не будет ли слишком большое ослабление учредителей причиной потери их вовлеченности в дальнейшее развитие компании.

Финансовое состояние компании зависит не только от поддержки инвесторов, но и также, а, может, даже прежде всего от ситуации на рынке и умелой продажи и управления обязательствами компании. Это очень важный параметр, который необходимо изучить прежде, чем доверить компании свои средства.

В случае долгового финансирования, когда компания не предоставляет нам возврат инвестиций в виде доли от прибыли, пожалуйста, обратите внимание на еще один аспект. А именно, является ли предлагаемая компанией безопасность инвестиций действительно безопасной для инвестора. Это означает не столько её оценку, сколько ликвидность – и, следовательно, быструю возможность обналичивания в случае, если компания не сможет выполнять свои обязательства на постоянной основе.

Что является важным во время переговоров?

Опыт ведения переговоров и умение общаться чрезвычайно важны. Это касается не только инвестора, но и консультантов, которые его поддерживают. Их опыт в ведение бизнеса наряду с юридической и налоговой компетенцией является очень важным активом, который сможет помочь эффективно завершить переговоры и получить выгодные условия сделки.

Из чего состоит процесс слияния и поглощения / M&A?

Это, прежде всего, многоуровневые переговоры. Чтобы к ним хорошо подготовиться, необходимо провести соответствующее исследование и определение (т.е. due diligence) так называемого «таргета» – цели инвестиций.

Сам по себе процесс слияния и поглощения / M&A «с высоты птичьего полёта»  выглядит следующим образом:

• Due diligence – то есть аудит, позволяющий распознавать риски, связанные с приобретаемыми активами, который проводится для углубленного изучения того, что входит в состав приобретаемых ценностей (ключевые контракты, права и т. д.), а также позволяет исключить или диагностировать риски.
• Переговоры – они ведутся практически постоянно, но их катализатором является due diligence.
• Определение структуры сделки – этот аспект зависит от многих вещей, например, от того, что мы покупаем, каковы риски, структура организаций покупателя и продавца, налоговые вопросы и т. д. – обычно это требует отдельного анализа.
• Сделка – может состоять из нескольких существенных элементов, и быть одно- либо многоступенчатой – как правило, это заключение переговоров и подготовленный юристами договор, включающий обязательства каждой из сторон, стоимость, определение принципов ответственности и т. д.
• Оплата стоимости – обычно она делится на транши, оплата которых зависит от выполнения определенных условий. С этой целью не раз используются механизмы договора escrow или нотариального депозитария, где средства подлежат депонированию в банке либо у нотариуса и освобождаются после выполнения определенных условий.

Почему клиенты выбирают именно нас?

Наша команда имеет многолетний опыт в ведении таких проектов – как на польском, так на международном рынке.

Мы являемся адвокатами, юрисконсультами и советниками по вопросам реструктуризации. Мы обладаем обширными знаниями в области структурирования бизнеса и налоговых аспектов сделок, более того, мы имеем собственный опыт в инвестировании и ведении бизнеса. Мы прекрасно понимаем, где стоит остановиться и на что обратить внимание.

Многолетний опыт на международных рынках

• Мы оказываем консультации в области слияний и поглощений компаний уже более 20 лет. На нашем счету сотни успешно завершенных сделок.
• Мы в состоянии урегулировать споры и конфликты даже тогда, когда ваши переговоры зайдут в тупик. Мы поможем вам вернуться к столу переговоров и заключить сделку.
• У нас есть богатый опыт – от ведения переговоров и комплексной подготовки документов по сделке – до обслуживания и защиты интересов инвестора после заключения сделки.
• Мы постоянно сотрудничаем с группой опытных иностранных консультантов, гарантируя ликвидность и безопасность юридических и налоговых операций в различных юрисдикциях.

Всеобъемлющий сервис

• Мы анализируем и проводим исследования типа due diligence (юридический и налоговый аудит).
• Мы оказываем поддержку клиентам в процессе переговоров.
• Мы разрабатываем инвестиционные соглашения, принимая во внимание не только наибольшую выгоду клиента, но и цель его деловой деятельности.
• Мы работаем во многих областях. Помимо юридического и налогового обслуживания наша команда оказывает поддержку в деловых (коммерческих и сопровождающих сделки) переговорах – как в Польше, так и за рубежом.
• Мы представляем клиентов в органах надзора (например, в Управлении по конкуренции и защите прав потребителей Польши / UOKiK и в Управлении финансового надзора Польши / KNF), а также в судах и налоговых органах.
• Мы оказываем поддержку клиентам также после заключения сделки. Это значит, что мы следим за урегулированием финансовых обязательств, связанных со сделкой, реализацией договоренностей и выполнением обязательств другой стороны.

Примеры реализованных проектов

ВЕДЕНИЕ КРУПНЕЙШЕЙ СДЕЛКИ ПО СЛИЯНИЮ И ПОГЛОЩЕНИЮ В СЕКТОРЕ ВЫСОКИХ ТЕХНОЛОГИЙ / TMT ЗА ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ – ПРИОБРЕТЕНИЕ ПОЧТИ ЗА 3 МИЛЛИАРДА ЗЛОТЫХ!

Мы провели одну из крупнейших сделок, касающуюся приобретения на рынке TMT (технологии, медиа, телекоммуникации) за последние годы! Кроме того, мы обслуживали интересы одного из трех основных бенефициаров этой сделки, – наши услуги включали, в частности, планирование денежных потоков и расчётов по сделкам, переговоры, разработку позиции и обеспечение сотрудничества со стороны группы инвестиционных фондов, вовлеченной в данный процесс, а также расчет потоков в рамках структуры, координацию международных, юридических и налоговых аспектов и многое другое.

СДЕЛКА ПО СЛИЯНИЮ И ПОГЛОЩЕНИЮ НА АМЕРИКАНСКОМ РЫНКЕ НА СУММУ 2 МЛН ДОЛЛАРОВ США

Консультирование одного из акционеров относительно сделки по слиянию и поглощению, касающейся акций американской компании (лидера в среде Java), – налоговый и юридический консалтинг, в том числе планирование и составление документов, внедрение и координация системы движения денежных потоков между сторонами данной трансграничной сделки.

ПОДДЕРЖКА ВХОЖДЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ИНВЕСТОРА, ЗАКРЕПЛЕНИЕ ЕГО ПОЗИЦИЙ ПРИ ВСТУПЛЕНИИ В СТАРТАП

Вхождение инвестора в компанию Cools Group S. A. (производство мороженого) путем проведения юридической и бухгалтерской экспертизы / due diligence, согласование письма о намерениях и перечня условий / term sheet, осуществление и проведение сделок, подготовка структуры под вхождение инвестора (на основании заказа инвестора создание нового акционерного общества), разработка устава и схемы цепи субсидий, организация корпоративного управления в новой компании.