Оффшорные инвестиции влекут за собой дополнительные риски, связанные с ограниченными возможностями для осуществления прямого контроля над компанией. Но действительно ли в нынешнем состоянии глобализации потребностей и проблем так важен рынок технологий? Кто может позволить себе ограничиться локальным рынком, не рассматривая наиболее перспективные и динамично развивающиеся рынки? Опытные инвесторы знают об этом, и именно поэтому Польша в настоящее время является третьим по величине инвестиционным рынком в Европе. Общая стоимость иностранных инвестиций в 2019 году достигла 21,8 млрд долларов США (отчет fDi Intelligence).

Инвестирование – хорошая идея во времена кризиса!

Пандемия COVID-19 – это не только возможность расширить свой портфель за счет новых компаний по сниженной стоимости. Мы видим, что COVID-19 может также открыть новые возможности в других областях, а именно в появлении новых рыночных тенденций и их глобализации (например, кибербезопасности), формировании новых социальных потребностей и удовлетворении потребностей потребителей инновационным путем.

Глобализация делает базу потребителей безграничной. Сегодня темпы развития технологических компаний ускорились, а глобальные навыки и желание использовать цифровые решения сделали скачок вперед на несколько десятилетий. Цифровая эволюция – это факт.

Прекрасным примером этого является приложение ZOOM, которое должно быть хорошо знакомо всем нам сегодня. Компания в настоящее время оценивается в 48,5 млрд долларов США (апрель 2020 года), что в три раза больше, чем в октябре 2019 года. Можно также отметить, что в марте приложение имело 200 миллионов пользователей, а в апреле этого года – уже 300 миллионов. По сравнению с другими отраслями, компания стоит столько же, сколько сегодня 10 крупнейших мировых авиакомпаний. Еще полгода назад эти пропорции были совершенно иными.

Сегодня вокруг меняется очень многое. Наступил момент, когда у решительного инвестора есть все возможности оказаться в нужном месте и в нужное время. И в хорошей компании! В этой статье мы собрали всю информацию, необходимую для принятия правильного решения.

С учетом пандемии COVID-19, в Польше наблюдается рост новых инвестиций даже несмотря на то, что мировой рынок упал на 45%.

Вместо вопросов «СТОИТ ЛИ МНЕ ИНВЕСТИРОВАТЬ?» или же «Нужно ли мне выводить инвестиции?» (Уоррен Баффет только что продал акции в четырех крупных авиакомпаниях), мы должны задавать следующий вопрос: КУДА Я ДОЛЖЕН ИНВЕСТИРОВАТЬ?

А здесь Польша является безоговорочным победителем! Она выигрывает потому, что, несмотря на COVID-19, новые иностранные инвестиции растут по сравнению с предыдущим годом. Также Польша выигрывает потому, что занимает первое место среди других стран, которые видят ту же растущую тенденцию, и Польша оставляет их далеко позади. Об этом можно прочитать в отчете fDi Intelligence, содержащем данные, которые могут быть интересны многим инвесторам, рассматривающим возможность выхода на зарубежные рынки.

Данные, представленные в отчете fDi Intelligence, свидетельствуют о том, что по сравнению со 145 иностранными инвестициями, сделанных в Польше в период I-IV 2019 года, в тот же период 2020 года их число составляло уже 165, несмотря на пандемию COVID-19[1]. Интерес к Польше неуклонно растет, даже несмотря на то, что на ведущих рынках наблюдается спад. Согласно данным fDi Intelligence: Великобритания (-61%), Германия (-60%), Китай (-62,7%). Именно Польша преодолела тенденцию сокращения прямых иностранных инвестиций (ПИИ), вызванную неопределенностью из-за пандемии и глобального простоя бизнеса.

Что касается рынка недвижимости в Польше, то в отчете компании Jones Lang LaSalle за 1 квартал 2020 года указывается, что активность инвесторов в первом квартале 2020 года оставалась на чрезвычайно высоком уровне, а полная стоимость инвестиций на этом рынке достигла 1,8 млрд евро[2].

Согласно отчету KPMG (апрель 2020 года), 40% капитала, инвестированного американскими компаниями в Европу, инвестируется в Польшу, и в настоящее время, по оценкам Американской торговой палаты в Польше на 2020 год, объем инвестиций составляет 62,7 млрд долларов США[3].

Причины, по которым Польша вызывает интерес у иностранных инвесторов, включают существенный локальный рынок, а также доступ к производителям, сырью и субподрядчикам. Отличное техническое образование (которое, кстати, было оценено компанией Microsoft, вложившей 1 млрд долларов США в Польскую цифровую долину[4]) окупается высококачественными инновационными проектами.

Обменный курс между другими валютами и польскими злотыми делает инвестиции в польские компании еще более выгодными сделками. Не менее важным аспектом является профессиональный юридический сервис и поддержка бизнеса, предлагаемые консультантами в Польше. Стоит отметить, что стоимость сделок по слиянию и поглощению (M&A) на польском рынке в 2019 году почти удвоилась – до 10,93 млрд евро[5]. Более того, сделки в Польше и Чехии (5,67 млрд евро[6]) составили 50% от стоимости сделок M&A в Центральной Европе в 2019 году. Данные из отчета «Слияния и поглощения (M&A) развивающихся стран Европы 2012/2020».

Мир выбирает Польшу в области новых технологий.

В настоящее время новые технологии сильно повлияли на динамичную польскую экономику. Многие ученые и инженеры пользуются успехами в области инновационных решений (от облачных решений, CRM-систем для поддержки электронной коммерции, онлайн-развлекательных продуктов, кибербезопасности, ИИ, IoT и блокчейна, через нанотехнологии, BioTech, BioMed, до решений автоматизации процессов), оставляя позади стартапы из других европейских регионов.

О потенциале польских инженеров свидетельствуют недавние события в регионе с участием крупных игроков. Компании Amazon и Uber открыли свои научно-исследовательские центры в Польше. А 5 мая Microsoft официально объявила о своих планах по инвестированию 1 миллиарда долларов в первый ЦОД, предоставляющий облачные услуги для бизнеса и администрации – в Польше[7]. В сентябре 2019 года компания Google представила свои планы по открытию облачного хаба в Польше для региона Центральной и Восточной Европы.

Несмотря на кризисы, а может быть даже благодаря им, Польская цифровая долина беспрецедентно процветает. Наша жизнь перешла в цифровой формат – это факт. Концентрация технологических проектов и иностранных инвестиций в этой отрасли ставит Польшу на карте в качестве третьего направления для поступающих инвестиций в Европу (согласно новому отчету fDi Intelligence).

Как инвестировать? Партнерство в интересах безопасности

Высокий уровень бизнес-услуг обеспечивает дополнительную поддержку проектов в регионе ЦВЕ. Юридические услуги и количество сделок с участием иностранных инвесторов в Польше в прошлом году (2019) включали 373 новых инвестиционных проекта общей стоимостью 21,8 млрд долларов США[8]. К этому числу добавляются поглощения и слияния зрелых предприятий.

Наряду со сделками M&A, польские эксперты также поддерживают состоятельных клиентов, которые в течение последних 20 лет активно инвестируют на рынках Центральной и Восточной Европы, осуществляя от их имени контроль за собственностью (т.е. услуги семейного офиса). Польские консалтинговые команды задаются целью партнерства и заботы об интересах иностранного инвестора, часто неспособного проследить за своими инвестициями во всех направлениях. Сочетание ноу-хау и уникального многогранного опыта, связанного со знанием восточноевропейской культуры, а также западных ожиданий и стандартов, делает приход иностранных инвесторов в Польшу сегодня не только действительно многообещающим, но и просто безопасным.

Благодаря принципу «здесь и сейчас» и сотрудничеству иностранных инвесторов с местными консультантами появилась многообещающая возможность увеличить потенциал поиска хорошего предприятия для вложения инвестиций, основанного на прочном фундаменте и должной осмотрительности. Эффективное проведение инвестиционного процесса и, самое главное, обеспечение интересов инвесторов на рынке ЦВЕ возможно благодаря международному опыту местных консультантов и их сотрудничеству в партнерстве с зарубежными компаниями, представляющим услуги семейного офиса или предпринимательского капитала, или персональными консультантами инвесторов – частных лиц с высоким уровнем дохода (HNWI).

Использование высокого инвестиционного потенциала Польской цифровой долины сейчас, как никогда, является практичным решением.

______________________________________________________________________________

^[1] https://www.fdiintelligence.com/article/77865

^[2] https://www.jll.pl/content/dam/jll-com/documents/pdf/research/emea/poland/pl/jll-pl-pl-warszawski-rynek-nieruchomosci-i-kw-2020.pdf

^[3] https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pl/pdf/2020/04/pl-raport-pt-30-lat-inwestycji-amerykanskich-w-polsce.pdf, s. 22.

^[4] https://news.microsoft.com/europe/2020/05/05/microsoft-announces-a-1-billion-digital-transformation-plan-for-poland-including-access-to-local-cloud-services-with-first-datacenter-region/

^[5] https://cms.law/en/int/publication/emerging-europe-m-a-report-2019-2020/poland

^[6] https://cms.law/en/int/publication/emerging-europe-m-a-report-2019-2020/czech-republic

^[7] В настоящее время это один из двух инвестиционных проектов в Европе, объявленных Microsoft: Польша (1 млрд долларов США), Италия (1,5 млрд долларов США).

^[8] https://notesfrompoland.com/2020/05/09/poland-ranked-third-in-europe-for-foreign-investment-in-new-projects-last-year/